发行假设设定
我们目前不打算探讨资金到账后对公司运作和财务的具体作用。我们计划在2025年5月31日之前完成可转换债券的发行。届时，我们将对两种可能情况进行分析：一是到2025年11月30日，所有债券都转为股票；二是截至12月31日，债券仍全部未转为股票。需留意的是，此处的发行完成日仅作为评估主要财务指标潜在影响的参考，并不等同于实际承诺的完成日。
计划中设定的资金最高额度为24293.26万元，然而，这个数额并未将发行成本计算在内。实际上，最终到账的资金数额将受到监管部门的审批、投资者的购买意愿以及相关费用等多种因素的影响。
历史业绩回顾
2023年，普联软件的母公司股东纯利润达6216.02万元。扣除非经常性损益，净利润为4735.17万元。这些数据反映了公司当年的实际运营状况，同时也为未来业绩的提升提供了参考和预测的依据。
通过比较净利润和扣非净利润，我们能掌握公司利润的来源。扣非净利润揭示了公司主营业务的盈利能力，表明2023年公司主营业务对整体盈利贡献显著。
业绩增长假设
2024年，母公司股东净利润预计将增长，较2023年增幅达80%。这一预期增长表明，公司对未来充满信心。这种乐观预期可能来自公司拓展业务的策略，或是市场需求的变化等因素。
2025年的预测，我们设定了三种情形：母公司股东净利润和扣非净利润可能与2024年持平，也可能增长20%，又或者增长10%。这三种情形体现了公司业绩增长的不确定性。
摊薄影响分析
研究展示了三种不同状况。在第一种情况中，预计到2025年，母公司所有者的净利润在2024年的基础上将增长20%。尽管如此，公司的盈利有所提高，但转股等因素可能使得即时回报变得较为分散。
情形2和情形3的净利润增长分别为10%和0%，这可能导致即时回报的摊薄影响更加明显。但随着所筹集资金支持的项目逐步推进，公司对未来盈利的期待将会增加，同时稀释的风险也会相应降低。
项目建设周期影响
项目资金募集和建设过程需要一定时长，在此期间，股东们收益主要依赖公司现有业务。换言之，在项目初期，公司盈利方式和回报渠道预计不会发生重大变化。
项目进展顺利，公司的业务和盈利前景看涨，股东们有望得到更多回报。不过，在这过程中，股东们可能会遇到回报减少的短期风险。
公司相关承诺
公司的主要股东和实际控制者保证，会对本次发行可能引发的短期收益降低进行补偿。这一保证让股东们感到放心，体现了管理层和控股股东对股东利益的关注。
承诺的具体行动及其效果，需要在未来持续跟踪和评估。股东们需密切关注承诺的执行情况，保障自己的权益不受侵害。
大家对普联软件新发行的可转债带来的业绩提升有何看法？期待各位的讨论、点赞以及分享！
